**中国民营房企迎来2023年以来首次美元债发行**
据知情人士透露，某公司于周四售出3亿美元债券，这是中国主要民营开发商两年多来的首次美元债券发行。该债券票面利率略低于最初约13.25%的定价意向。这位因未获授权公开谈论此事而不愿透露姓名的人士表示，该债券可在两年后赎回，截至周四下午，亚洲投资者已下单超过8.8亿美元。
与此同时，新城发展控股启动了一项涉及于某日到期债券的债务回购要约。其子公司也提出收购于10月到期的债券。Forest Capital Hong Kong Ltd.的联合创始人表示：“发行新债券并同时进行回购有助于降低未来的利息成本，并表明公司的财务实力。”
新城控股曾一度跻身中国合约销售额前十名，是中国为数不多的在长达数年的房地产崩盘期间尚未出现美元债券违约的大型民营开发商之一。此前，某公司的管理部门是最近一家发行美元债券的房地产公司。
新城控股还在较小的城市运营着广泛的购物中心，商业地产的租金收入去年有所增长。该公司还得益于政府为扩大商业贷款渠道而推出的政策，将部分房产作为抵押以获取新的融资。
Creditsights Singapore的亚洲策略主管表示，新城控股的流动性优于大多数高收益中国开发商，因此它可以通过抵押其商业房地产资产获得更便宜的境内融资。上海银叶投资有限公司的固定收益部副主管表示，最初，新城控股的购物中心资产大多没有抵押。“随着时间的推移，他们逐渐抵押这些房产以获得贷款，然后用这些贷款为到期债务进行再融资。”
参加周四在线路演的人士表示，此类担保贷款从2023年的140多亿元人民币增加到去年的204亿元人民币（28亿美元）。他们补充说，新城控股还可以通过抵押其尚未用作抵押品的其他25家价值约190亿元人民币的购物中心来获得更多贷款。
分析大模型：gemma2
得分：40
原因：
文章报道了中国民营房企成功发行美元债，表明市场对其财务状况和发展前景的认可，同时也反映了政府在支持民营企业融资方面的努力。
原文地址：China Sees First Private Builder Dollar-Bond Sale Since 2023
新闻日期：2025-06-12
