中国的大型银行正面临着日益增长的贷款损失准备金和持续下降的利润率的双重压力，它们肩负着支持世界第二大经济体的重任。以中国工商银行为首的各大银行于上周五发布了2025年上半年的盈利报告，显示盈利下降或表现疲软，原因是它们持续向处境艰难的中国消费者发放新的贷款。
总体而言，五大银行在今年上半年拨备了3.51万亿元人民币（约合4920亿美元）的贷款损失准备金，较去年年底增长近6%。由于它们有责任通过廉价贷款和支持措施来提振经济，其财务状况正面临越来越大的压力。截至6月份，该行业的整体利润率进一步收缩至1.42%的历史新低，低于维持合理盈利能力所需的1.8%的门槛已超过两年。
中国工商银行表示，其净利润同比下降1.4%至1681亿元人民币。其净息差（衡量盈利能力的关键指标）从1.43%收窄至1.30%。彭博行业研究高级分析师陈永伟表示，中国工商银行的业绩可能预示着全年扭转盈利的困境。他在一份报告中表示，该银行面临“各种收入风险，且降低信贷成本的空间有限”。该银行“积极促进消费”，此类贷款在此期间增长了10.2%。
不良贷款的形成也在个人信贷领域逐渐增多。彭博的计算显示，五大银行的合并不良消费贷款较2024年底增长了近20%，而坏账信用卡贷款增长了9%以上。中国银行和中国建设银行的利润分别下降了1.4%和0.9%，而中国农业银行的净利润增长了2.7%，交通银行的净利润增长了1.6%。它们的利润率均较上年同期有所收窄，而不良贷款率则较2024年底有所下降。周一香港早盘交易中，中国工商银行下跌0.5%，交通银行下跌0.3%，而其他国有银行则至少上涨0.4%。
中国银行业监督管理委员会本月早些时候公布的数据显示，今年上半年中国商业银行的合计利润同比下降7.7%至1.2万亿元人民币。这是自2020年疫情导致工厂和企业停工以来的首次下降。尽管当局已引导银行通过一轮存款利率下调来降低融资成本，但彭博经济研究认为，随着中国解决其经济疲软问题，未来可能会有更多的宽松政策出台，这将进一步削弱银行的贷款收益率。中国工商银行副行长姚明德表示，他预计银行业的利润率将在下半年延续下行趋势，尽管收缩速度可能会放缓。至于该银行本身，他在一次新闻发布会上表示，“我们有信心，我们的净息差在未来将出现边际稳定。”
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原因：
文章主要关注中国银行业面临的负面挑战，如贷款损失准备金增加、利润率下降、不良贷款上升等，整体基调偏负面。虽然提到了一些积极的方面，但不足以抵消整体的负面情绪。
原文地址：China Banks Pressured by Rising Loan Losses, Low Margins
新闻日期：2025-09-01
