今年以来，中国大陆、香港和澳门的发行人纷纷重返离岸美元债券市场，推动发行总额达到2022年以来的最高水平。其中，陷入困境的开发商新城发展控股（Seazen）几个月前试水市场，进行了一笔交易，成为自2023年以来中国大型民营房企的首笔美元票据发售。
据知情人士透露，这家一度跻身中国房企销售额前十强的公司，于周二发行了两年期票据，收益率高达13%。所得款项将用于偿还债务和一般公司用途。这笔交易凸显了融资渠道的重新开放，这些渠道在中国前所未有的房地产危机和经济放缓期间曾一度关闭。
随着利率环境的变化，企业现在能够以更可接受的条件进行再融资，并开始重建对许多全球投资者长期以来认为不可触及的行业的信任。彭博汇编的数据显示，今年以来，中国大陆、香港和澳门的企业发行人已售出约800亿美元的美元票据，增长了21%，发行量有望达到2022年以来的最高年度总额。
同样在周二发行债券的还有长江和记实业有限公司、中国平安保险海外控股有限公司和几家中国地方政府融资平台，当时超强台风“罗莎”正逼近香港。上周，澳门赌场运营商新濠博亚娱乐有限公司定价了5亿美元的债券，而富卫集团控股有限公司则出售了11.5亿美元的债券。
资产管理公司Forest Capital Hong Kong Ltd.的联合创始人表示，投资级中资发行人美元债券发行量的激增，主要是受到全球降息的推动。他补充说，充裕的境内流动性激发了投资者对高收益发行人离岸票据的兴趣，从而提高了新发行的潜力。新城发展上个月通过由国有中国债券保险支持的票据发行了10亿元人民币（1.41亿美元），以补充流动性并偿还美元债券。彭博汇编的数据显示，该公司有一笔2.5亿美元的债券将于下个月到期。
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文章主要报道了中国企业重返美元债券市场，融资环境改善，表明中国经济正在逐步恢复，市场信心增强。虽然提到了新城发展是“陷入困境的开发商”，但也侧重于它成功发行债券，反映了积极的融资信号。
原文地址：Seazen Brings $160 Million as Chinese Firms Sell US Bonds
新闻日期：2025-09-23
