“中国房市危机加剧，银行利润受威胁”
随着越来越多无法偿还按揭贷款的家庭业主被房屋强制扣押，中国的房地产市场崩溃正对金融系统构成严重挑战。根据官方数据，去年被拍卖和挂牌出售的房产数量激增43%。数家中资银行披露了今年上半年房贷违约增加的情况。自2021年房价高峰以来，住宅价格已下跌近30%。
在面临压力的同时，中国的银行还需应对房地产市场崩溃带来的其他损失，如对地方政府贷款、违约房企的债务以及未完工但未能交付客户的公寓贷款等。
更令人忧心的是，由于中国公司借款人常以房产作抵押，而如今房产价值大幅缩水，贷款人发现自己所获得的抵押品远不及之前的价值。9月底以来，中国政府鼓励银行向房地产开发商和其他借款人提供更多贷款作为刺激经济措施的一部分。然而，这对银行自身也构成了挑战。
法国金融机构Natixis的亚洲首席经济学家Alicia García-Herrero表示，“长期以来，中国银行都是政府政策最理想的盟友和工具，但现在可能成为最大的难题。”尽管中国的国有银行系统现金流充裕，每年在不提取准备金用于覆盖坏账的情况下可获取超过6000亿美元的利润，但它们可以通过逐步承认亏损来慢慢消化损失。
然而，中国银行业对国库财政收入贡献重大。这些银行缴纳所得税、交易税和股息等费用至国家财政部，大致相当于GDP的1%。严重亏损不仅会影响银行利润，还会冲击政府税收收入。
在中国，房产扣押问题尤其敏感，政府严格控制社会行动。监管机构要求银行避免采取可能引发公众抗议的行动。但在拥有近90亿平方米空置住宅的大国中，该问题并未引起广泛的社会动乱。许多被扣押的房产涉及第二居所，通常是业主亲友所用，并非家庭的主要居住地。
为了保护购房者免受非法驱逐，中国在2018年实施了更为严格的规定，这使得银行难以将逾期贷款借款人赶出家园。拍卖房产时，竞标者往往需在不看房的情况下购买，并且还需与当地官员合作说服住户搬离。许多潜在买家因此变得谨慎。
“除非别无选择，否则他们一般不会选择竞拍的房产。”来自山东青岛的一名顾问如此表示。但他补充说，“供不应求”促使拍卖次数增多：银行首先尝试以官方折扣价（相当于目前评估价值的20%）出售房产；若未成功，则降价50%再次尝试。
去年，中国因房贷扣押而进行拍卖的住宅数量大致与美国相当——大约38.9万套。美国在金融危机期间的住房市场崩溃中，单年有超过280万个和2010年的200多万个房产被强制出售。
中国面对银行及政府的关键问题在于：面临更严重的情况吗？
房地产价格已从高峰下跌近30%。除了增加扣押案件数量外，在青岛等沿海城市，目前至少有700万套公寓未能交付完成建设，其中约400万套为家庭购买。瑞银分析师预估，这相当于中国银行贷款账面上7%的按揭余额。监管部门鼓励银行不针对未完工房产进行扣押。
在当前环境下，许多购房人已部分还清贷款或支付了首付，即使房价大幅度下跌后，他们所拥有的房产价值仍高于剩余贷款额，因此风险相对较小。32岁的林晨在青岛购买公寓时支付了约20万美元，现在的估值约为1.35万至1.5万美元。但考虑到他按需提前偿还了部分贷款，当前仅欠84,000美元。
作为化学品销售人员的林晨表示，羡慕那些早年购房并获得巨大收益的老一辈亲戚和邻居们。他表示计划继续持有房产，并希望价格能回升。“我们这代人，是不幸的一批。”
中国购房人在偿还房贷前支付全额或部分贷款通常是经济明智的选择，直到最近利率降低之前，房贷利率一直高达约6%。许多人用通过小型企业低息借款偿还住宅按揭，监管层呼吁银行更多地为中小企业提供贷款以应对经济放缓时的债务问题。
但使用小企业贷款偿还房贷已引起银行和监管机构的警觉，因为贷款人通常从商业借款人那里获得的抵押品较少。如果房产拍卖价格低于剩余贷款额，借款人需支付差额；但由于担心社会稳定，除非借款者涉及投机或欺诈行为，监管层往往不愿要求个人全额补足。
西方国家中，许多借款人有房贷保险，在拍卖会落空时要求保险公司向银行支付差额。但在中国，每200套房产中仅约1%具有房贷保险，因此银行在房价进一步下跌和扣押激增的情况下面临较大风险，多位经济学家均持此观点。
即便政府采取了措施，如青岛这样的沿海城市房地产市场可能还将面临数年的危机时期。房价在过去五年内翻了一番后出现了疯狂投机，大量资金涌入购买度假房。当地银行青岛农村商业银行已报告房贷违约显著增加情况。
一位青岛市民李王表示后悔购买房产。“我原本认为购买公寓价格合理，但没想到房地产市场会下跌如此之多。”“如果我没买房子，而是让房价像现在这样波动，我想租房可能更合适。”
在这个问题上，政府需要采取措施以平衡社会稳定的考量与应对金融市场风险的需求。银行、借款人以及消费者共同面临的挑战意味着未来几年内中国房市的调整与整顿可能会持续进行。
分析大模型：gemma2
得分：-80
原因：
文章主要聚焦于中国房地产市场和银行面临的挑战，例如： * 房贷违约率上升，银行不得不进行越来越多的大规模房屋拍卖。 * 房地产价格暴跌导致许多业主负债累累，甚至出现“透支”现象。 * 众多未完工的住宅楼盘加剧了银行的风险，因为这些项目的买家也面临着偿还贷款的压力。 这些内容都呈现出中国房地产市场和金融体系当前不稳固的情况，暗示着潜在的经济危机。文章使用了一些负面词汇，如“暴跌”、“违约”、“困境”，以及对未来问题的担忧情绪，“更糟会是怎样的？”、“几年内需要面对”。 因此，85分较为恰当。
原文地址：Foreclosures in China Soar, Threatening to Choke Off Bank Profits
新闻日期：2024-11-04
