标题：中国相关ETF看涨押注创历史新高，临近假期结束
美国交易的与中国经济关联度高的ETF期权成本在周一达到新高，正值中国市场因长周末休市后即将于周二重新开放。其中，$2.3亿规模的Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF（ASHR）的1个月期期权隐含波动率触及历史最高点，而$9.3亿的iShares中国大型股ETF（CFLCN）与$8.36亿的KraneShares CSI 中国互联网ETF（CNHI）的相关期权指标分别达到了2020年以来和近2年的峰值。这些美国交易ETF上的认购期权价格也在激增，同时香港股票市场也出现了类似趋势。
值得注意的是，iShares中国大型股ETF在一个月期认购期权中与看跌合约的价差达到自2008年以来的新高，这一现象同样反映在中国股市指数，如恒生指数上。随着中国政府宣布全面的刺激措施后，资金正大规模涌入中国市场，推动了股价上涨。
部分交易活动显示投资者正在巩固获利仓位，并押注于进一步的涨势，此前这些ETF在过去两周内涨幅在30%至50%不等。周一的交易量受到了一笔大型合约交易的影响，其中一操作者将一笔在9月30日开始、为期3月份到期且处于较低行使价格的call spread交易移动到更高的行使价格，并为此花费了1900万美元以追求潜在更大的收益。
此外，市场出现了一些投资者为了防止价格上涨逆转而买入看跌期权的现象，这些期权能够保护他们在ASHR ETF上承担大约30%的下跌风险。
分析大模型：gemma2
得分：70
原因：
该文章主要聚焦于中国市场表现强劲，投资者对中国资产的积极投资 sentiment, 例如： * "Bullish Bets on China-Tracking ETFs Hit Highs Before Holiday End" 表明投资者对于中国市场前景乐观。 * 文章多次提及"shares extended a rally" , "investors flood back in to Chinese equities" 等等，都体现出投资者对中国市场的积极情绪。 * 短期期权价格上涨、呼叫期权溢价升高等细节也说明了投资者的信心和对市场上涨的预期。 虽然文章中也提到了部分投资者买入跌落保护，但整体而言，文章语气积极，内容侧重于中国市场表现强劲和投资者乐观情绪，故打分较高。
原文地址：Bullish Bets on China-Tracking ETFs Hit Highs Before Holiday End
新闻日期：2024-10-07
